Shrinkage Estimation of Covariance Matrix for Portfolio Selection on Vietnam

Thông qua nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán Việt Nam, luận án bổ sung thêm những bằng chứng cụ thể cho thấy rằng các nhà đầu tư có thể cải thiện kết quả đầu tư danh mục của họ bằng việc sử dụng các phương pháp ước lượng nhằm điều chỉnh một trong những yếu tố quan trọng đầu vào của m...

Mô tả đầy đủ

Đã lưu trong:

Chi tiết về thư mục
Tác giả chính:	Nguyễn Minh Nhật
Tác giả khác:	Nguyễn Đức Trung
Định dạng:	Luận án
Ngôn ngữ:	Vietnamese
Được phát hành:	2020
Những chủ đề:	Estimation Portfolio Selection Covariance Matrix
Truy cập trực tuyến:	https://muontailieuso.quochoi.vn/DefaultBookView.aspx?BookID=36250 https://hdl.handle.net/11742/47864
Các nhãn:	Thêm thẻ Không có thẻ, Là người đầu tiên thẻ bản ghi này!

_version_	1820561210122174464
author	Nguyễn Minh Nhật
author2	Nguyễn Đức Trung
author_facet	Nguyễn Đức Trung Nguyễn Minh Nhật
author_sort	Nguyễn Minh Nhật
collection	DSpaceTVQH
description	Thông qua nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán Việt Nam, luận án bổ sung thêm những bằng chứng cụ thể cho thấy rằng các nhà đầu tư có thể cải thiện kết quả đầu tư danh mục của họ bằng việc sử dụng các phương pháp ước lượng nhằm điều chỉnh một trong những yếu tố quan trọng đầu vào của mô hình tối ưu danh mục đó là ma trận hiệp phương sai. Kết quả nghiên cứu thực nghiệm cho thấy rằng các phương pháp điều chỉnh ma trận hiệp phương sai dựa trên phương pháp model – based (SIM, CCM) và phương pháp co gọn - shrinkage (SSIM, SCCM, STIM) đều cho kết quả vượt trội hơn nhiều so với phương pháp ước lượng ma trận hiệp phương sai truyền thống (SCM) trên các tiêu chí về lợi nhuận, mức độ rủi ro danh mục, chỉ số sharpe, mức độ thay đổi trạng thái danh mục, mức độ lỗ tối đa, tỷ lệ chiến thắng và hệ số Alpha. Đặc biệt sự vượt trội càng thể hiện rõ khi số lượng cổ phiếu xem xét trong danh mục đầu tư có xu hướng tăng lên.
format	Luận án
id	oai:http:--thuvienso.quochoi.vn:11742-47864
institution	Thư viện số
language	Vietnamese
publishDate	2020
record_format	dspace
spelling	oai:http:--thuvienso.quochoi.vn:11742-478642024-07-08T10:08:17Z Shrinkage Estimation of Covariance Matrix for Portfolio Selection on Vietnam Nguyễn Minh Nhật Nguyễn Đức Trung Estimation Portfolio Selection Covariance Matrix Thông qua nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán Việt Nam, luận án bổ sung thêm những bằng chứng cụ thể cho thấy rằng các nhà đầu tư có thể cải thiện kết quả đầu tư danh mục của họ bằng việc sử dụng các phương pháp ước lượng nhằm điều chỉnh một trong những yếu tố quan trọng đầu vào của mô hình tối ưu danh mục đó là ma trận hiệp phương sai. Kết quả nghiên cứu thực nghiệm cho thấy rằng các phương pháp điều chỉnh ma trận hiệp phương sai dựa trên phương pháp model – based (SIM, CCM) và phương pháp co gọn - shrinkage (SSIM, SCCM, STIM) đều cho kết quả vượt trội hơn nhiều so với phương pháp ước lượng ma trận hiệp phương sai truyền thống (SCM) trên các tiêu chí về lợi nhuận, mức độ rủi ro danh mục, chỉ số sharpe, mức độ thay đổi trạng thái danh mục, mức độ lỗ tối đa, tỷ lệ chiến thắng và hệ số Alpha. Đặc biệt sự vượt trội càng thể hiện rõ khi số lượng cổ phiếu xem xét trong danh mục đầu tư có xu hướng tăng lên. Thông qua nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán Việt Nam, luận án bổ sung thêm những bằng chứng cụ thể cho thấy rằng các nhà đầu tư có thể cải thiện kết quả đầu tư danh mục của họ bằng việc sử dụng các phương pháp ước lượng nhằm điều chỉnh một trong những yếu tố quan trọng đầu vào của mô hình tối ưu danh mục đó là ma trận hiệp phương sai. Kết quả nghiên cứu thực nghiệm cho thấy rằng các phương pháp điều chỉnh ma trận hiệp phương sai dựa trên phương pháp model – based (SIM, CCM) và phương pháp co gọn - shrinkage (SSIM, SCCM, STIM) đều cho kết quả vượt trội hơn nhiều so với phương pháp ước lượng ma trận hiệp phương sai truyền thống (SCM) trên các tiêu chí về lợi nhuận, mức độ rủi ro danh mục, chỉ số sharpe, mức độ thay đổi trạng thái danh mục, mức độ lỗ tối đa, tỷ lệ chiến thắng và hệ số Alpha. Đặc biệt sự vượt trội càng thể hiện rõ khi số lượng cổ phiếu xem xét trong danh mục đầu tư có xu hướng tăng lên. 2020 Luận án 36250 https://muontailieuso.quochoi.vn/DefaultBookView.aspx?BookID=36250 https://hdl.handle.net/11742/47864 vi Đại Học Ngân Hàng Thành Phố Hồ Chí Minh pdf 129 trang application/pdf Trang Luận văn, luận án Bộ Giáo dục và đào tạo Trang Luận văn, luận án Bộ Giáo dục và đào tạo
spellingShingle	Estimation Portfolio Selection Covariance Matrix Nguyễn Minh Nhật Shrinkage Estimation of Covariance Matrix for Portfolio Selection on Vietnam
title	Shrinkage Estimation of Covariance Matrix for Portfolio Selection on Vietnam
title_full	Shrinkage Estimation of Covariance Matrix for Portfolio Selection on Vietnam
title_fullStr	Shrinkage Estimation of Covariance Matrix for Portfolio Selection on Vietnam
title_full_unstemmed	Shrinkage Estimation of Covariance Matrix for Portfolio Selection on Vietnam
title_short	Shrinkage Estimation of Covariance Matrix for Portfolio Selection on Vietnam
title_sort	shrinkage estimation of covariance matrix for portfolio selection on vietnam
topic	Estimation Portfolio Selection Covariance Matrix
url	https://muontailieuso.quochoi.vn/DefaultBookView.aspx?BookID=36250 https://hdl.handle.net/11742/47864
work_keys_str_mv	AT nguyenminhnhat shrinkageestimationofcovariancematrixforportfolioselectiononvietnam

Shrinkage Estimation of Covariance Matrix for Portfolio Selection on Vietnam

Những quyển sách tương tự